Три русских поисковика точно понимают транслит. Это Яндекс, Рамблер и WebAlta. Как это происходит? К примеру, Вы купили домен www.besplatnii-hosting.ru, то сайт находящийся на этом домене получит плюс при ранжировании при поисковом запросе “Бесплатный хостинг”. Так же было зафиксировано, что Яндекс понимает и английские слова, он автоматически их переводит. Получается, что домен www.free-hosting.ru так же будет иметь преимущество при ранжировании поискового запроса “бесплатный хостинг”.